Verschillende investeerders hebben topman Elon Musk en zijn bedrijf Tesla aangeklaagd. Aanleiding is de mededeling van Musk dat hij zegt te overwegen om het automerk van de beurs te halen bij een koers van 420 dollar per aandeel. Het bericht leidde tot flinke commotie op de beurs in New York, waar de koers van het aandeel Tesla omhoog schoot.
De eisers noemen de berichten van Musk vals en misleidend. Zij omschrijven het als ‘kernaanval’, bedoeld om shortsellers (mensen die speculeren op koersdalingen) uit te schakelen. Ook zeggen ze dat de uitlatingen van Musk de prijs van het aandeel Tesla kunstmatig hebben opgestuwd en dat hij daarmee de federale beurswetten heeft overtreden.
Tweederde van de koerswinst (richting 380 dollar per aandeel) is intussen alweer verdampt, nadat de beurswaakhond SEC een onderzoek had aangekondigd. De marktwaarde van Tesla ligt momenteel boven de 60 miljard dollar (52 miljard euro). Het aandeel van de maker van elektrische auto’s sloot ruim 3 dollar hoger, op 355,49 dollar.
Daarna begon het gespeculeer en de paranoia. Dat laatste is overigens niet vreemd, want met het getal ‘420’ (wat Musk later nog eens herhaalde zonder verdere context), refereert hij naar de wietcultuur in de Verenigde Staten. 20 april is aldaar in sommige kringen een soort nationale wietrook dag en die datum noteer je op zijn Amerikaanse als 4-20 (420).
Maakte Musk dan slechts een grapje? Misschien wel, maar desalniettemin kan het wel eens een pijnlijke aangelegenheid worden voor de topman van Tesla, die sowieso steeds verder en verder uit de bocht lijkt te vliegen de laatste tijd. Gezien zijn positie als CEO van een beursgenoteerde onderneming heeft Musk zich namelijk aan bepaalde wetten te houden. Zo bestaat in de Verenigde Staten het zogeheten ‘Form 8-K’, dat bedrijven moeten indienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC) voordat zij ‘grote aankondigingen’ doen die relevant zijn voor aandeelhouders. Musk heeft dat niet gedaan.
Nu zijn de rapen dus gaar. Voormalig SEC bestuurslid Harvey Pitt meent dat Musk in grote problemen verkeert. Volgens hem kan de Tesla topman beter zijn mond houden en ophouden met het gebruiken van Twitter. De SEC is zoals gezegd al begonnen met een inventarisatie van de recente gebeurtenissen. Toen de koers explosief steeg, werden verschillende shortsellers immers gedwongen hun posities met grote verliezen op te geven. Tesla is het meest ‘geshorte’ aandeel op de Amerikaanse beurzen omdat veel mensen denken dat het bedrijf enorm overgewaardeerd is. Musk heeft al verschillende keren aangegeven dat hij zich daaraan stoort.
Musk is slim genoeg om geweten te hebben wat zijn berichten voor uitwerking zouden hebben en dat hij er de shortssellers dus keihard mee kon aanpakken. Inmiddels zijn er al rechtszaken aangespannen tegen Musk. Toch lijkt de discussie zich vooral te focussen op het tweede deel van Musks statement, waarin hij zegt de financiering voor een beursexit rond zegt te hebben. Experts buigen zich er nu over hoe zwaar deze uitspraak weegt. Wat daarbij natuurlijk van belang is, is de eventuele feitelijke juistheid ervan. Maar als blijkt dat de financiering helemaal niet rond is (wat geen gekke gedachte is, want het gaat om 70 miljard dollar), dan heeft Musk het een en ander uit te leggen bij de SEC.
Los hiervan is er nog altijd veel te doen om de mededeling van Musk dat Saoedi-Arabië (in de vorm van het staatsinvesteringsfonds Saudi Arabia’s Public Investment Fund (PIF) interesse zou hebben in flinke aandelenparticipatie in de Amerikaanse autobouwer. De Arabieren zouden met de Amerikanen in gesprek zijn over ‘een rol’ bij het van de beurs halen van het bedrijf, waarvoor dus 70 miljard dollar nodig is. Maar meerdere bronnen binnen het PIF melden juist geen interesse te hebben in Tesla. De hele situatie blijft dus behoorlijk schimmig. Dat het PIF als participant werd aangemerkt, is niet zo verwonderlijk, want het staatsinvesteringsfonds heeft de laatste tijd diverse keren miljarden dollars geïnvesteerd in innovatieve hightech bedrijven.
Financiële persbureaus melden dat het Saoedi-Arabische staatsfonds weliswaar 5 procent van de aandelen van Tesla heeft gekocht, op zich al een miljardendeal, maar dat het PIF geen interesse zou hebben om het bedrijf van de beurs te halen. “Volgens 2 bronnen met kennis van de beleggingsstrategie van PIF is het fonds niet bij de deal betrokken”, aldus een insider. Ook Softbank, één van de andere grootste hightech investeerders in de wereld, zal zeker niet meedoen omdat het net een groot belang heeft gekocht in GM Cruise, de specialistische divisie op het gebied van autonoom rijden van General Motors.
In een reactie schrijft Musk dat hij het van de beurs halen van Tesla nog altijd overweegt. De topman zou met eigen middelen aandelen voor 420 dollar per stuk terug willen kopen, ruim 15 procent meer dan de actuele beurswaarde. Musk heeft een constructie voor ogen waarbij aandeelhouders die hun aandeel in het merk willen behouden dat ook kunnen bij een in privaat in beheer zijnd Tesla. Hij zegt op 7 augustus zijn overweging met de buitenwereld te hebben gedeeld om zo transparant mogelijk te zijn.
Musk zegt het niet eerlijk te vinden om zijn overweging alleen met de grootste aandeelhouders en niet met andere investeerders te delen. Hij zou in 2017 al met het PIF om de tafel gezeten hebben. Het fonds uit Saoedi-Arabië heeft zelf interesse getoond om van Tesla een private onderneming te maken. Zoals gezegd investeert deze kolos vaker in hightech bedrijven om minder afhankelijk te worden van de olievoorraden van het land. Volgens Musk heeft het PIF meer dan genoeg geld om een beurs exit van Tesla mogelijk te maken.
Voor zover bekend heeft Musk echter nog niet gesproken met andere bekende grote banken over hun ‘private’ plannen, laat staan dat er een leider voor zo’n bankenconsortium is aangewezen. Berichten dat hij samenwerkt met de bank Goldman Sachs en investeringsmaatschappij Silver Lake Partners zijn te voorbarig omdat er nog geen officieel akkoord is. Musk sluit zijn reactie af met de mededeling dat hij de komende tijd om de tafel blijft zitten met investeerders. Of en wanneer een definitief besluit wordt genomen, is nog niet bekend.