Volgens het Duitse Center of Automotive Management (CAM) staat de mondiale auto-industrie aan de vooravond van een “Darwinistische saneringsslag”. Daarbij worden sommige fabrikanten overgenomen en zullen er merken van de markt verdwijnen. Die voorspelling van het onderzoeksinstituut staat in een nieuw studierapport.
“De economische druk op de autofabrikanten neemt steeds verder toe. De auto-industrie staat aan de vooravond van een grote consolidatie slag. Enkele autofabrikanten zullen daarbij hun onafhankelijkheid verliezen of helemaal verdwijnen”, zegt onderzoeker en studieleider Stefan Bratzel, zonder specifieke namen te noemen.
In het onderzoek stelt CAM dat nieuwkomers, met name uit China, de prijsdruk opvoeren. Tegelijk moeten fabrikanten de technologische transformatie zien te bekostigen. Bratzel: “In economisch zwakke tijden is er doorgaans minder vraag naar auto’s. Vele bestaande spelers in de branche zullen daarvoor strategische allianties moeten aangaan. Alleen kunnen ze de hoge investeringen in elektromobiliteit, software en techniek voor autonoom rijden namelijk niet opbrengen”.
CAM berekende verder dat de operationele winst van de 14 grootste autofabrikanten van de wereld in het afgelopen jaar met 20,7 procent gedaald is in vergelijking met 2023. De EBIT-marge kromp daarmee van 8,0 procent naar 6,3 procent. Bij de Volkswagen Groep daalde het rendement van 7,0 procent naar 5,9 procent, bij het in moeilijkheden verkerende Nissan van 4,6 procent naar 1,2 procent (deze autofabrikant is dus nog maar amper winstgevend) en bij Stellantis zelfs van 11,8 procent naar 2,6 procent.
Het CAM signaleert daarbij dat met name Chinese autofabrikanten lagere winsten accepteren met als doel marktaandeel te winnen. Bij BYD (dat in 2024 overigens de omzetgrens van 100 miljard dollar passeerde) ligt de marge momenteel rond de 5,0 procent en bij Geely op 5,5 procent. China is overigens het land waar de grootste consolidatieslag te verwachten valt. Het aantal autofabrikanten aldaar is namelijk ‘onhoudbaar’ groot. Nu de Chinese economie aan het afkoelen is, zoeken zij hun heil op exportmarkten, maar lang niet iedereen weet aldaar met succes auto’s te verkopen. Het jongste slachtoffer is Aiways, dat als klinisch dood kan worden beschouwd.
Aan de andere kant doen merken als Toyota (10,3 procent) en Hyundai (9,5 procent) het een stuk beter dan hun Europese collega’s, aldus het CAM. Dat komt deels doordat zij relatief veel geld hebben geïnvesteerd in productiecapaciteit op de Noord-Amerikaanse markt. Daar zijn de winstmarges voor autofabrikanten hoger dan bij ons in Europa.