Het aandeel Rivian daalde maandag nabeurs 9 procent nadat de fabrikant van elektrische voertuigen een aanbod lanceerde om 75 miljoen aandelen te verkopen. Dat deed het bedrijf nadat het voor het tweede kwartaal een omzet voorspelde die boven de schattingen van analisten ligt. De aandeelhouders waren evenwel niet onder de indruk.
Op basis van de slotkoers van maandag van 20,14 dollar per aandeel zou het bedrijf 1,5 miljard dollar kunnen ophalen. Rivian zei tijdens de indiening dat het voornemens is de opbrengst te gebruiken om zogeheten eigenvermogensbijdragen te financieren als onderdeel van een leningsovereenkomst met het Amerikaanse ministerie van Energie.
De emissie komt terwijl Rivian, bekend van zijn premium R1S-SUV en R1T-pick-up, de uitrol opvoert van de kleinere, beter betaalbare R2-SUV die als cruciaal voor het succes van het bedrijf worden gezien.
In april zei Rivian dat het een kleinere maar snellere lening van 4,5 miljard dollar van de Amerikaanse overheid zou verkrijgen om de bouw en uitrusting van zijn fabriek in Georgia te financieren, waar de productie van de R2-SUV gaat plaatsvinden. Het is van plan de lening begin volgend jaar aan te spreken.
De emissie volgt nadat Rivian sterke verkopen voor het tweede kwartaal meldde en vorige week zijn jaarlijkse leveringsprognose verhoogde. Het aandeel Rivian is sindsdien met meer dan 17 procent gestegen. De reactie van de markt betekent dat het “het juiste moment was voor Rivian om extra financiering veilig te stellen”, zei een woordvoerder tegen Reuters.
De emissie zal het aantal uitstaande aandelen verhogen, wat resulteert in verwatering van het aandelenpakket van de bestaande aandeelhouders van Rivian.
Rivian voorspelde maandag een omzet tussen 1,55 miljard en 1,65 miljard dollar voor het tweede kwartaal, ruim boven de gemiddelde schatting van analisten van 1,45 miljard dollar. Het bedrijf schat ook 5,3 miljard dollar aan kasmiddelen en kasequivalenten eind juni, tegen 4,8 miljard dollar aan het einde van het eerste kwartaal.
Rivian publiceert zijn resultaten over het tweede kwartaal op 30 juli.